요즘 은행이율이나 파킹통장 이율이 너무 낮아졌지요? 원금 보장이 되면서, 고수익을 얻을 수 있는 새로운 계좌가 없는지 찾아보게 되었는데요. 여러 가지 알아보다가 IMA계좌를 알게 되었습니다. IMA계좌란 무엇인지 어떤 장단점이 있는지 자세히 알아보도록 하겠습니다.
1. IMA 계좌란 무엇인가?
IMA(Investment Management Account, 종합투자계좌)는 예금과 펀드의 장점을 결합한 종합투자계좌라고 합니다. 자기자본 8조 원 이상의 초대형 증권사만이 운용할 수 있는 특별한 투자계좌로, 가장 큰 특징은 원금을 보장하면서도 기존 예적금보다 높은 중수익(3~8%)을 추구한다는 것인데요. 원금이 보장되면서 고이율이라는 점이 굉장히 매력적입니다.
증권사는 고객으로부터 예탁받은 자금을 기업대출, 회사채 등 다양한 기업금융 관련 자산에 70% 이상 투자하고 모험자본(25%)과 부동산(10%)등에 분산 투자한다고 하니, 리스크 분산이라는 점도 장점이라고 볼 수 있습니다.
2. IMA 계좌의 장단점
💰 주요 장점들
원금 100% 보장: 가장 큰 장점으로, 투자 실패로 인한 원금 손실이 전혀 없다는 점이 가장 큰 장점입니다. 하지만, 예금보험공사 보호대상이 아니라서 증권사 신용도가 매우 중요합니다.
중수익 추구: 일반 예적금(0.1-2%)보다 높은 3-8% 수준의 수익률을 추구합니다.
전문가 운용: 자기자본 8조 원 이상의 초대형 증권사가 직접 운영하므로, 개인투자자가 접근하기 어려운 기업금융 영역에 간접 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.
포트폴리오 다각화: 하나의 계좌로 다양한 기업금융 자산에 분산투자하여 리스크 관리에 큰 도움을 받을 수 있습니다.
⚠️ 주요 단점들
제한적 접근성: 자기자본 8조 원 이상의 초대형 증권사에서만 취급하므로, 선택할 수 있는 금융기관이 다채롭지 않습니다.
높은 진입장벽: 일반 CMA나 예적금에 비해 최소 투자금액이나 자격 요건이 까다로울 가능성이 내재되어 있습니다.
수수료 부담: 전문가 운용에 따른 관리 수수료가 발생할 것으로 예상되며, 수수료율이 약간 높을 것으로 예상됩니다.
유동성 제약: 기업금융 자산의 특성상 즉시 현금화가 어려울 수 있어, CMA 대비 자유로운 입출금은 제한될수 있습니다.
투명성 부족: 구체적인 투자처나 운용 방식에 대한 정보 공개가 제한적일 수 있어, 투자자 입장에서 투자가 어떻게 이루어지는 어떤 상황인지에 대한 구체적인 정보를 얻기 힘들어 보입니다.
중도해지 불이익 : 만기형 상품으로 중도해지시 손실이 발생할 수 있습니다.
3. 기존 계좌와의 비교 분석
IMA 계좌를 여러 다른 계좌들과 비교해 보았는데요. IMA 계좌에 대한 세제혜택이 아직은 미정이나, 세제혜택은 없을 것으로 예상됩니다. 만약 고이율이 아닌, 세제혜택이 목적이라면, ISA계좌를 사용하시는 게 더욱 좋습니다. 또한 위에서 언급한 대로 예금보험공사의 보호대상이 아니라서 반드시 신용도가 높은 증권사를 택하는 것이 좋습니다.
| 구분 | IMA 계좌 | CMA 계좌 | ISA 계좌 | 일반 예적금 |
| 수익률 | 중수익(3~8%) | 현기준 2% 초반대 | 다양 (투자상품 연동) | 0.1-2% |
| 원금보장 | 100%보장 | 원금보장 없음 | 원금보장 없음 | 예금자보호법 적용 |
| 자금운용처 | 기업금융자산(70%) | MMF, RP등 | 다양한 투자상품 | 은행예치 |
| 투자주체 | 초대형 증권사 | 증권사 | 은행 | 개인선택 |
| 세제혜택 | 미정(없을것으로 예상) | 없음 | 200~400만원 비과세 | 없음 |
4. 누구에게 적합한 상품인가?
IMA 계좌는 안정성을 중시하면서도 적정 수준의 수익을 원하는 보수적 투자자에게 적합한 상품으로, 특히 은행 예적금의 낮은 금리에 아쉬움을 느끼지만, 주식이나 펀드 투자는 부담스러워하는 중간층 투자자들에게 매력적인 상품이라 생각됩니다. 목돈을 안전하게 운용하고 싶어하는 은퇴 준비층이나, 자녀 교육자금이나 주택구입 자금처럼 특정 목적을 위해 목돈을 모으는 사람들에게 적합한 상품이 될 수 있습니다.
5. 투자 시 고려사항
▶ 수수료율 : 아직 정확한 정보는 나온 상태는 아니지만, 수수료율은 증권사마다 다르고 타계좌에 비해 조금 높을 것으로 예상되니 계좌 오픈전 반드시 수수료율을 따져보시기 바랍니다.
▶ 자금이 필요한 시점 고려 : 원금 보장이 되고 수익률이 좋지만, 만기보장형 상품입니다. 중도 해지시 페널티가 있을 수 있으니, 자금이 필요한 시점을 고려하여, 나의 상황에 맞는 투자기간을 선택해야 합니다.
6. IMA 계좌 출시 시기 및 현황
IMA 계좌는 2025년말 ~ 2026년 초에 출시될 예정입니다. 현재 미래에셋증권과 한국투자증권이 1호 사업자가 되기 위해 경쟁하고 있으며, 금융당국은 올해 3분기에 연내 사업자를 지정할 계획이라고 합니다.