노타(NOTA) 공모주 분석
AI 경량화 기술 기업의 청약 정보 총정리
1. 노타는 어떤 회사인가?
노타는 AI 모델 경량화 및 최적화 기술을 보유한 기업인데요. ChatGPT 같은 AI 모델은 정확도가 높아질수록 연산량과 메모리 요구치가 급증하는데, 노타의 기술은 스마트폰, CCTV, 개인용 PC 등 제한된 하드웨어에서도 AI가 최적으로 구동될 수 있도록 돕는 기술입니다.
회사는 크게 플랫폼과 솔루션 두 사업으로 나뉘어 있습니다. 플랫폼 '넷프레소'는 AI 경량화를 자동화하며, 평균 작업시간을 7일로 단축하고 처리속도와 전력효율을 40배 향상시키는 쾌거를 이루었다고 합니다. 엔비디아, 퀄컴, 르네사스 등 글로벌 빅테크 기업들과 협업하며 기술력을 인정받고 있는 상황입니다.
노타AI의 주요솔루션을 간략히 정리하면 아래와 같습니다.
2. 노타 AI 의 매출액 및 영업이익
아래 표에서 볼 수 있듯이, 솔루션/플랫폼 두 사업부 모두 매출이 꾸준히 성장하고 있음은 매우 긍정적인 부분입니니다. 그러나 두 번째 표를 보시면, 수익성 면에서는 아직은 적자가 지속되고 있는 상황입니다. 이 적자의 원인은 연구개발, 해외 법인 확충등 초기 투자에 집중되었기 때문이라는 게 노타 AI의 설명입니다.
3. 노타 AI 수요예측 결과
노타의 수요예측 결과는 매우 좋음이라고 할 수 있습니다.
공모가 밴드는 7,600원에서 9,100원으로 제시됐으며, 참여 기관 모두가 상단 이상을 제시, 최종 공모가는 상단 9,100원으로 확정됐습니다.
특히 주목할 점은 의무보유 확약입니다. 건수 기준 70.7%, 수량 기준 59.75%의 기관이 의무보유를 확약하였습니다. 최종 확약까지 지켜봐야 하겠지만, 이는 명인제약과 유사한 수준으로 매우 높은 편이라고 볼 수 있습니다. 다만 15일 최소 기간에 집중되어 있고, 장기보유는 낮습니다.
4. 공모 개요 및 청약 정보
공모가 9,100원 확정으로 공모금액은 265억원, 시가총액은 약 1,926억 원 규모로 미래에셋증권이 주관합니다.
상장일 유통물량은 주식 총수의 29.12%인 561억원 수준이나, 높은 의무보유 확약(80% 적용 시)을 고려하면 실질 유통금액은 400억 원 초반대로 줄어들어 부담 없는 수준입니다. 예상 비례 경쟁률등을 예상해 보면 아래와 같습니다. 환불일까지 4일이 걸리는 부분이 단점인데요. 환불일이 긴 만큼, 청약 경쟁률을 확인해 보고 비례에 참여하는 게 좋겠습니다.
